方鸿的意思,比如说他们立马就想到了华阳集团现在不是持有群星资本7.7%的股权资产的嘛?
按照3500亿的估值,这7.7%的股权价值可以作价269.5亿呢,就算砍掉溢价按群星资本的资产净值评估,那也是接近200个亿的价值啊。
这笔资产当成股权放那躺着就是死的,但是完全可以置换出来的嘛。
流动性不就有了?
而且拿去质押,肯定是往死里吹,把群星资本的估值给估4000亿也不过分嘛,那持有的7.7%股权价值308个亿啊,置换200个亿的流动性出来问题不大。
末了,华永铭直言不讳道:「具体怎么玩?」
方鸿思路清晰地说:「这样,你华阳集团继续给我群星融资,把股权持有比例上升到10%,也就是再增持2.3%的股权,这2.3%的股权按群星资本5000亿的估值来给,也就
是你们再掏115个亿,然后你们拿着这10%的股权资产到资本市场融资。」
闻言,华煜点了点头,旋即说道:「可是方兄,华阳把那100个亿债转股后,现在手里头的流动性,坦率讲拿10个亿出来都够呛,上哪去弄115个亿的融资资金?」
方鸿淡定地道:「群星资本有钱啊,群星给你一笔过桥资金,我把钱借给你,等你华阳集团到资本市场融到资再把这笔钱重新还给我不就好了?」
这一资本运作的程序,简单的说就是,华阳准备再掏115个亿从群星资本那里增持2.3%的股权。
但是华阳集团现在根本掏不出115个亿的钱来,怎么办?群星资本说咱有钱也愿意借你,公司账上现在躺着1300多个亿,穷的就剩下钱了。
这115个亿咱群星给你华阳过桥了。
华阳集团从群星资本这里拿到115个亿之后反手就作价入股群星资本,这笔钱又回流到群星资本手里,顺带还赚了点过桥拆借的利息手续费钱。
而华阳集团呢?
就此额外拿到群星资本2.3%的股权,同时对群星资本负债115个亿。
因为这115亿回流到群星资本是华阳入股融资的钱,并不是偿还前面从群星资本那里过桥拆借的那115个亿的钱。
拆迁的115个亿还没有清算偿还的,所以反应到财务上就是对群星资本负债115个亿。
此时,华阳集团就持有群星资本占公司总股本10%比例的股权了,然后就拿着这10%的股权干什么?去资本市场再融资。
而这个时候的群星资本估值被顶到了5000亿,那这10%的股权就价值500个亿。
群星被估值5000亿到底高没高估呢?
很难讲的啦。
你说它说高估吧,5000亿的估值确实有点夸张,但要说合理吧也没有太大问题。
因为现在
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